初闻银行存款利率即将上涨的消息，小妹内心是一阵窃喜的。然而细看消息后，笑容逐渐凝固。
4月12日市场利率定价自律机制机构成员召开会议，讨论关于放开商业银行存款利率自律上限的事宜。
市场利率定价自律机制机构对于我国银行业存贷款利率的决定至关重要。2013年9月成立的这家机构旨在维护行业自律，适应和推荐市场利率化改革进程，创立时有工商银行等10家机构成员。
那么重点来了！银行存款利率上限放宽之后，银行的存款利率会大幅提高吗？
现实是残酷的，并不会！
存款利率上限结构放宽的主要意义在于，有利于国有行获得接近中小银行存款上浮上限的权利和灵活性，以弥补应对市场化客户存款竞争的劣势。但各家银行不会轻易调整存款挂牌利率，因为这部分资金总体对利率不够敏感，利率敏感资金大部分已经搬家至理财产品。
据了解，截至4月18日，全部商业银行的存款挂牌利率都维持不动，相对于基准利率的上浮倍数也保持不变。按照不同期限，定期存款基准利率水平为1.10% ~ 2.75%，在此基础上，城商行的上浮倍数较大，股份行次之，国有行最小，但均低于此前行业自律的上限（大行是基准利率的1.3倍，中小银行是1.5倍）。
然而普通存款挂牌利率没变动不代表大额存单利率不会变动！
4月12日会议结束后，大部分银行迅速发行了期限不等的大额存单，并普遍上调了大额存单利率。
这年头，有钱的人依旧会越来越有钱。
国有行反应最为迅速，目前短期（1年及以下）的大额存单利率上浮倍数已与股份行持平，上升至1.45倍左右，长期大额存单利率上浮倍数约为1.42倍。建设银行4月14日率先推出利率水平较基准利率上浮45%的大额存单，认购起点金额为30万元，期限为一个月至一年。
股份行调整范围较大，如招行、平安和兴业上调了几乎所有期限的CD利率，预计之后其他股份行大概率会跟进，上浮倍数将增至1.45-1.50倍。
城商行变化幅度最大，尤其是南京银行调整动作幅度最大，其所有期限的大额存单上浮倍数均一浮到顶，扩大至1.50-1.52倍。
大额存单利率上调对银行实际的影响会有多大？
真的是微乎其微。我们以中国银行为例，考察一下大额CD利率上浮对银行成本的影响，静态测算结果如下表所示。
一方面，利率上升的绝对值不大，另一方面，大额CD在存款中占比较小，不足3%，因此对成本和净息差的影响仅有0.15bp和0.13bp，ROE仅下降0.02pct。需要注意，以下结果是基于存量的估计，若利率调整仅仅针对增量，那么影响就更加微乎其微了。
据中国证券报，国信证券分析师王剑表示，银行的存款客户实际是分层的。议价地位高的客户，存款定价可能离自律上限较近，银行会用拉高利率的手段去拼抢这类客户。但全行业很大比例的存款是来自议价地位低的散客，稍微调整一下自律上限，不会导致整体存款的实际利率大幅上升。
小妹相信大家对此前央行行长易纲在博鳌亚洲论坛上发表的将继续推进中国利率市场化改革的重要决策都熟知。
目前中国仍存在利率“双轨制”，存贷款方面仍有基准利率，而货币市场利率完全由市场决定。目前商业银行存贷款利率可根据基准利率上浮和下浮，根据商业银行自身情况来决定真正的存贷款利率。
易纲认为，“其实最佳策略是让这两个轨道的利率逐渐统一，这就是我们要做的市场改革。”
这样我们就能看出利率实现市场调节是大方向。市场决定的利率建设银行大额存单的利率，就是资金应有的价格建设银行大额存单的利率，会使资源配置更合理、资本流向更聪明，利于调结构促转型，也利于提高企业竞争力、激发市场活力。
政府正在加大这一块的调整方向。小妹认为，随着经济和科技的发展，金融逐步发达，间接融资比重必然呈现下降趋势，更多的钱会从银行出来，推动利率上行，而金融与互联网的结合，更是利率市场化或金融脱媒的推手。类似于余额宝，它把一种银行历来就有、但是不主动推荐的理财产品变成每个银行的标配，你自己不革命，势必会被时代所淘汰！
本文到此结束，希望对大家有所帮助！
